永明金融：百年薪火相传，创新续写财富传承新华章

“存款利率又降了(le)，去了好几家银行(yínháng)网点，都很(hěn)难找到利率在2%以上的存款产品。”最近，来自北京市的王女士对记者感慨道，自己常去的几家银行网点在五一前后都下调了存款利率，“存的时间越长越不划算，存5年的利息都不如存3年多(duō)。”

今年以来，存款利率下调的趋势(qūshì)还在不断延续。《金融时报》记者注意(zhùyì)到，自4月以来，已(yǐ)有超20家商业银行下调了定期存款挂牌利率。调整后，利率3%以上的“高息存款”在市场上已经难觅踪影，银行存款利率已全面向“1时代(shídài)”迈进。

存款利率全面(quánmiàn)迈向“1时代”

“五一前我们行刚刚下调了(le)存款利率，现在(xiànzài)都是1字开头(kāitóu)了。”平安银行北京地区某网点客户经理告诉(gàosù)记者，调整后，该行1年期、2年期、3年期定期存款利率分别为1.6%、1.7%、1.65%，5年期存款处于停售状态。

《金融时报》记者注意到，自去年10月国有大行再度下调(xiàdiào)人民币存款(cúnkuǎn)挂牌利率以来，新一轮存款“降息潮”正在持续推进。

在(zài)全国性银行下调存款挂牌利率的(de)同时，曾被视为存款利率“高地”的村镇银行、民营银行也在近期纷纷加入了“降息(jiàngxī)”的队列。从调整后的存款利率水平来看，上述两类(liǎnglèi)银行的存款利率优势正在逐渐消失。

4月(yuè)27日，清徐农商银行发布人民币(rénmínbì)存款执行利率调整公告，调整后，该行1年期、2年期、3年期、5年期整存整取(zhěngcúnzhěngqǔ)存款实际执行利率分别为1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。

4月28日起，上海华瑞银行对存款(cúnkuǎn)挂牌利率(lìlǜ)进行了调整，3年期、5年期定存(dìngcún)利率分别降至2.5%、2.4%。值得关注的是，这已经是上海华瑞银行年内第三次调整存款挂牌利率，其中，5年期存款利率已较年初下降30个基点(jīdiǎn)。

“民营银行吸收存款能力相对较弱，以往(yǐwǎng)普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间相对更大。”在招联首席研究员、上海金融与发展(fāzhǎn)实验室副(fù)主任董希淼看来，下调存款利率、压降负债成本，有助于民营银行保持息差(xīchà)基本稳定，提升稳健发展能力。

值得(zhíde)关注的是，在银行密集降息的同时，多家银行中长期存款利率出现(chūxiàn)了明显的“倒挂”。

融360 数字科技研究院(yánjiūyuàn)数据显示，今年3月(yuè)，银行整存整取3年期定期存款平均利率为2.042%，而(ér)5年期平均利率仅为1.883%，分别环比下滑1.3BP、2.5BP。

此外，还有银行出现了5年期(niánqī)定期存款(dìngqīcúnkuǎn)利率低于1年期存款利率的情况。招商银行App显示，目前该行“灵动存”产品1年期存款利率为1.6%，而存3年和(hé)5年的利率分别(fēnbié)仅为1.50%、1.55%。

“当前，储户存储长期存款的意愿强烈，不少银行(yínháng)再度下调中长期存款利率(lìlǜ)，银行通过降低长期存款利率，规避未来利率下行周期中的高息负债(fùzhài)(fùzhài)锁定风险。”在融360 数字科技研究院研究员艾亚文看来，资产端收益压缩也在倒逼(dàobī)银行对负债端定价进行调整，优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题。

实际上，不仅仅是(shì)定期存款，大额(dàé)存款产品(chǎnpǐn)利率也呈现出相似的(de)“倒挂”现象。根据融360 数字科技研究院(yánjiūyuàn)数据，2025年3月，银行发行的大额存单3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率仅为2.038%。其中，5年期大额存单平均利率较上月下降11.25BP，而其他期限的平均利率均有所上涨。

存款利率的持续下降，带给储户最直观的影响(yǐngxiǎng)就是储蓄收益的减少。在降息的大环境(huánjìng)下，储户应该如何调整资产配置策略？

“未来一段时间，市场(shìchǎng)利率仍然处于下行趋势(qūshì)，存款利率还有可能继续下降。居民可从自身风险(fēngxiǎn)偏好、投资需求、投资能力等出发(chūfā)，做好适合个人和家庭的(de)资产配置。”董希淼受访时表示，如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置一部分现金管理类理财产品(lǐcáichǎnpǐn)、货币基金以及国债等产品；如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。